苏轴股份获开源证券增持评级，拓展机器人与航空航天轴承市场

8月20日，开源证券给予苏轴股份增持评级。过去一个月内，苏轴股份已受到两份研究报告的关注。研究报告预计苏轴股份将进军机器人和航空航天轴承市场，为公司开辟新的增长空间。预计2024至2026年间，公司的归母净利润分别为1.43亿、1.63亿和1.88亿元人民币。

在航空航天领域，精密轴承被广泛应用于飞机发动机、起落架系统、控制系统等关键部件。2023年全球航空轴承市场规模达到582.2亿元人民币，预计到2029年将增长至837.81亿元人民币，期间年复合增长率（CAGR）约为5.99%。在机器人领域，减速器作为机器人的重要组成部分，其中的轴承至关重要。例如，特斯拉Optimus人形机器人使用了70个轴承，单台人形机器人的轴承价值估计在5432至10780元人民币之间；单台工业机器人的轴承价值约在1095至2760元人民币之间。

预计2024至2030年间，人形机器人轴承市场规模将以每年94.42%的速度增长，2030至2035年间将进一步加速至110.61%。苏轴股份主要生产用于机器人关节部位的RV减速机和谐波减速机配套轴承，其生产的超薄精密滚针轴承性能与国际水平相当。

此外，公司已与中国商用飞机有限责任公司（中国商飞）就飞机机体滚轮轴承的开发达成合作意向，并在德国设立全资子公司，获得大众汽车VW50015材料认证，这标志着公司能直接参与到大众汽车专用轴承的设计与开发中。